Trésorerie projetée
Définition
Projection future du solde de trésorerie d'une entreprise (généralement à 90 jours), construite à partir des encaissements attendus et des décaissements planifiés. À distinguer du solde bancaire constaté qui, lui, est rétroviseur.
Formule
Exemple - projection à un mois
La projection se construit ligne par ligne sur trois mois glissants. M+1 est le plus précis (la plupart des éléments sont déjà engagés). M+2 et M+3 donnent l'amorce - la précision augmente à chaque revue mensuelle.
Le point clé
La projection transforme la trésorerie d'un sujet réactif (« je découvre le découvert ») en un sujet anticipé (« je vois venir, je négocie tôt »).
Pourquoi c'est utile pour piloter
Un dirigeant qui dispose d'une projection fiable à 90 jours peut décaler une dépense, accélérer une relance, négocier un délai fournisseur - toutes décisions impossibles quand on découvre le problème trop tard.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre trésorerie projetée et solde bancaire ?+
Le solde bancaire constaté est rétroviseur : il dit ce qui s’est déjà passé sur le compte. La trésorerie projetée est prospective : elle reconstitue le solde futur (généralement à 90 jours) à partir des encaissements attendus et des décaissements planifiés. La première sert à vérifier ; la seconde sert à anticiper.
Comment calcule-t-on la trésorerie projetée ?+
On part du solde actuel, on ajoute les encaissements prévus et on retranche les décaissements planifiés (paie et charges sociales, fournisseurs, TVA et impôts). La projection se construit ligne par ligne sur trois mois glissants. M+1 est le plus précis car la plupart des éléments sont déjà engagés ; M+2 et M+3 donnent l’amorce, la précision augmente à chaque revue mensuelle.
À quoi sert la trésorerie projetée pour un dirigeant ?+
Une projection fiable à 90 jours permet de décaler une dépense, d’accélérer une relance ou de négocier un délai fournisseur pendant qu’il en est encore temps. Elle transforme la trésorerie d’un sujet réactif, où l’on découvre le découvert, en un sujet anticipé, où l’on voit venir et où l’on négocie tôt.