Trésorerie projetée
Définition
Projection future du solde de trésorerie d'une entreprise (généralement à 90 jours), construite à partir des encaissements attendus et des décaissements planifiés. À distinguer du solde bancaire constaté qui, lui, est rétroviseur.
Formule
Exemple - projection à un mois
La projection se construit ligne par ligne sur trois mois glissants. M+1 est le plus précis (la plupart des éléments sont déjà engagés). M+2 et M+3 donnent l'amorce - la précision augmente à chaque revue mensuelle.
Le point clé
La projection transforme la trésorerie d'un sujet réactif (« je découvre le découvert ») en un sujet anticipé (« je vois venir, je négocie tôt »).
Pourquoi c'est utile pour piloter
Un dirigeant qui dispose d'une projection fiable à 90 jours peut décaler une dépense, accélérer une relance, négocier un délai fournisseur - toutes décisions impossibles quand on découvre le problème trop tard.